22% de son portefeuille sur Nvidia : Folie ou Génie ? (FFP79)

Nvidia est-elle une bulle sur le point d'éclater ou l'opportunité de la décennie ? Dans cet épisode spécial, nous recevons Julien (JulienTechInvest) qui a investi 22% de son portefeuille sur Nvidia. Il démonte les arguments des baissiers (comme Michael Burry) et nous explique pourquoi le marché sous-estime encore la révolution des semi-conducteurs.

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???? Hugo - IQ Invest : https://www.youtube.com/@IQ-Invest
???? Mathieu J : https://www.youtube.com/@MathieuJ_TV

???? RESSOURCES :
???? Suivre Julien sur X : x.com/JulienTechInvst
???? La Newsletter de Julien : siliconedge.beehiiv.com

Bienvenue dans ce nouvel épisode de Focus Fondamental, le podcast dédié au stock picking pour les investisseurs exigeants. Aujourd'hui, nous plongeons au cœur de la tempête IA avec un invité exceptionnel : Julien (JulienTechInvest), expert en infrastructures réseaux et investisseur spécialisé dans la Tech.

Alors que Mathieu s'inquiète des valorisations extrêmes, des risques énergétiques et des doutes soulevés par Michael Burry sur la comptabilité des puces, Julien et Hugo apportent une vision technique et fondamentalement haussière (Bullish).

Au programme de cette Masterclass sur l'investissement IA :

- Nvidia ($NVDA) : Analyse de la valorisation (PER vs PEG), le "Moat" infranchissable de CUDA et pourquoi.
- Julien vise un prix bien plus élevé que le marché actuel. Le Mur Énergétique : L'électricité est-elle le vrai frein à l'IA ?
- Pourquoi la consommation des Data Centers (Gigawatts) est comparable à des centrales nucléaires. Michael Burry a-t-il raison ?
- Débat sur l'amortissement des puces et la supposée fraude comptable : pourquoi le recyclage des GPU (Training vs Inférence) change la donne.
- Semi-conducteurs & "Pelles et Pioches" : Faut-il miser sur ASML, TSMC ou Micron ? Pourquoi les monopoles sont vitaux dans ce secteur.
- Les CAPEX des Géants (Hyperscalers) : 2600 Milliards de dépenses prévues... Qui va payer la facture finale ? Le client suit-il ?.
- Palantir & Google : La remontada de Google avec Gemini 3.0 et pourquoi la valorisation de Palantir semble "lunaire" malgré un bon business.

L'invité du jour : Julien est Network Engineer et gère un portefeuille concentré avec de fortes convictions (Nvidia, Alphabet, Amazon, TSMC). Retrouvez son analyse pointue pour comprendre l'envers du décor technique de la bourse.

#Bourse #Nvidia #Investissement #SemiConducteurs #StockPicking

⚠️ AVERTISSEMENTS :

Les informations présentées dans cette vidéo sont fournies à des fins éducatives uniquement. Elles ne constituent en aucun cas un conseil financier ou une recommandation d’achat, de vente ou de détention d’actifs financiers.
Avant de prendre toute décision d’investissement, veuillez consulter un conseiller financier agréé. Les investissements comportent des risques, y compris la perte totale ou partielle de capital. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Vous êtes entièrement responsable de vos décisions d’investissement.

???? SOMMAIRE :

00:00 Introduction et Présentation de Julien
03:41 Discussion sur l'IA et NVIDIA
09:19 Valorisation de NVIDIA et Débats sur l'Amortissement
12:32 Questions sur la Durabilité et le Modèle Économique de l'IA
24:07 Introduction à la discussion sur Burry et l'évaluation des actifs
30:01 Prévisions des dépenses en capital pour les data centers
32:48 Consommation d'énergie et défis des data centers
36:07 Miniaturisation des puces et son importance pour l'avenir
43:23 Conclusion sur la chaîne de valeur et l'IA
47:30 Paradoxe de l'IA et dépendance des clients
55:30 Création de valeur dans l'IA et défis de rentabilité
01:00:24 Écosystème des semi-conducteurs et avenir de l'IA
01:12:19 Impact des nouvelles technologies sur le marché
01:15:25 Disruption technologique et investissements
01:20:19 Analyse des acteurs clés du secteur des semi-conducteurs
01:23:15 Répercussions des pénuries sur la chaîne d'approvisionnement
01:29:23 Valeur et marché dans l'ère de l'IA
01:35:58 Transformation du modèle commercial d'Nvidia
01:37:54 Évaluation d'Nvidia et prix juste
01:40:37 Stratégies d'investissement et ETF
01:46:27 Conclusion et recommandations finales